文件號：保監發〔2005〕90號

頒布時間：2005/10/13　  實施時間：2005/10/13

頒布部門：中國保險監督管理委員會 　時效性：有效

各保險公司，各保險資產管理公司：

　　為進一步改善資金管理，防範運作風險，提高投資收益，切實加強監管，我會決定開展保險資金托管工作。現就有關事項通知如下：

　　一、充分認識建立保險資金托管制度的重要意義

　　近幾年來，各保險公司、保險資產管理公司及有關保險機構，根據保監會統一部署，加快保險資金管理體制改革，積極拓展投資運營渠道，防範和化解資金管理風險，取得了一定成效。隨著宏觀經濟政策調整，金融改革深化，金融市場秩序發生了很大變化，保險資金管理面臨新的市場環境、新的管理體制、新的投資渠道和新的交易對手，出現了許多新的情況和問題：一是資金管理制度不很完善，運作方式不夠規範，難以防範資金運用的現實風險；二是投資管理經驗不足，調節和控制手段不力，難以防範境內外市場運作、多幣種投資的潛在風險；三是保險資金監管體制尚未確定，監督檢查措施尚未到位，難以防範投資產品增加、運營方式變化帶來的道德風險。解決這些問題，必須通過制度、體制、機制和技術創新，創建專業化、規範化、市場化的新的保險資金管理體系。

　　建立保險資金托管制度是深化保險改革，完善保險管理體制的一項重要戰略舉措，是推動保險資產管理規範運作的一項重大制度安排，有利於統一管理，確保資金安全完整，有利於加強監督，增加管理透明度，有利於金融行業互動，提高投資運作效率，對促進保險業穩定持續健康快速發展，有著重大的現實意義和深遠的戰略意義。

　　二、開展保險資金托管的主要內容

　　保險資金托管是保險公司將保險資金的保管、清算職責委託給托管銀行，建立獨立於保險公司、保險資產管理公司及有關專業投資管理機構，保護投保人和被保險人利益的機制。保險資金托管具體可以分為全過程托管和全金額托管。全過程托管是從保費收取開始，按照不同保險產品，分別開設賬戶、快速上划資金，歸集到總公司托管賬戶，做到統一資金調度、統一資產配置、統一投資運作、統一收益分配的過程。全金額托管是將保險公司總部統一歸集的資金，包括已經委託和尚未委託投資的全部資產，實施第三方獨立托管的過程。

　　保險資金托管業務，主要包括托管範圍、托管流程、托管服務和托管監督等方面：一是托管範圍，包括可投資資金、營運資金和全部投資資產；二是托管流程，包括托管機構選擇、賬戶開設和資產轉移等；三是托管服務，包括資產保管、資金清算、證券交割、會計覈算、資產估值、績效評估、信息報告等；四是托管監督，包括合規監督、風險預警、協同監督等內容。

　　保險資金托管是一項新的金融業務，保險公司、保險資產管理公司及有關保險機構要在總結實踐經驗的基礎上，積極與托管銀行協商，逐步規範、充實、完善托管業務內容和運作流程，確保托管工作穩步有序進行。

　　三、推進保險資金托管的政策原則

　　實行保險資金托管是保險業控制制度性風險和系統性風險的整體安排，是一項長期的戰略工程。為加強這項機制建設，保險公司、保險資產管理公司及有關保險機構要按照「積極穩妥、和諧有序」的原則，組織實施好試點和逐步推開工作。

　　（一）堅持積極主動。保險資金托管是必須實行，並要達到規定標準的一項工作，保險公司應當根據保險資金托管要求，抓緊制定有關制度，建立風險管理機制，積極參與托管試點。保監會鼓勵保險公司參與試點，並對積極參與的公司給予多方面支持。

　　（二）堅持分類指導。開展保險資金托管工作，應當採取「點面結合」方式，選擇內控良好、運作規範、積極主動的大型保險公司先行試點，同時組織中小保險公司分期分批實行托管。保險資產管理公司投資管理必須引入托管機制，已經實行資金托管的要逐步完善制度，規範運作，尚未開展資金托管的要抓緊做好準備，創造有關條件，盡快實行資金托管。保監會鼓勵大型保險公司、保險資產管理公司盡快開展保險資金全托管工作。

　　（三）堅持分步推進。保險公司要按有關規定，在2005年底前，將股票、基金、債券等交易類產品納入托管範圍，今後新增加的投資渠道和產品，應當以引入托管為前提，逐步將全部保險資產納入托管範圍。保監會擬於2005年底前，組織若干家保險公司參與全金額托管試點，2006年底前逐步擴大全金額試點範圍，基本覆蓋到已經開展業務的保險公司，同時組織部分保險公司開展全過程托管工作，爭取用3年左右的時間，初步完成保險資金全過程和全金額托管機制建設的任務。

　　（四）堅持分別實施。大部分保險公司首先應當開展全金額托管，將保險公司總部統一歸集的資金，包括已經委託和尚未委託的全部資產，實行第三方獨立托管，積累一定經驗後再推行全過程托管。少數管理較為規範的保險公司，可以一步到位，實行全過程托管。保險公司開展托管工作，要主動與有關證券交易所、登記結算公司及商業銀行協調，建立信息共享和溝通機制，及時解決托管技術和相關問題。

　　四、實行保險資金托管的有關要求

　　保險公司、保險資產管理公司及有關保險機構，要進一步統一思想，提高認識，轉變觀念，加強合作，增強長遠發展的戰略意識，充分發揮各方面的積極性、主動性，加快保險資金管理體制改革，大力推動協同和制衡機制建設，抓緊制訂具體工作方案，切實抓好貫徹實施工作。

　　（一）保險公司要全面實行保險資金托管。一是履行委託人職責，高度重視，統籌安排，精心組織，根據自身條件積極參與試點。二是綜合考察托管機構，按照市場化原則和《保險公司股票投資托管指引（試行）》規定，抓緊選擇托管銀行。三是制定相關工作方案，就托管資產、托管協議、托管費用、資金划撥等事項，與托管銀行達成一致。四是做好銜接工作，主動協調保險資產管理公司和托管銀行的關係，保證相關政策的順利落實。

　　（二）保險資產管理公司要認真做好配合工作。一是配合保險公司盡快將尚未托管的資產，移交托管銀行托管；二是履行受託人職責，加強與保險公司、托管銀行的合作，做好保險資金投資管理工作；三是及時提出托管存在問題，支持托管銀行制定應急和解決方案。

　　（三）托管銀行要提供高質量服務。一是按照有關規定，及時與保險公司協商，研究有關問題，制定工作方案，簽訂托管協議。二是建立安全有效的托管信息管理系統，確保信息的及時、真實、完整、安全。三是認真履行法律法規和托管協議規定的職責和義務，協助有關監管部門做好保險資金運用的監督工作。

　　以上，請認真貫徹落實。

　　

　　二○○五年十月十三日