短期融資券是指具有法人資格的非金融企業(以下簡稱企業)在銀行間債券市場發行的,約定在1年內還本付息的債務融資工具。短期融資券為企業提供了一種短期直接融資工具,有利于企業優化財務結構,降低融資成本。
短期融資券靈活性較強,交易商協會接受企業短期融資券注冊后,企業可根據市場利率、供求情況和自身融資需要、現金流特點,靈活決定短期融資券的發行時機和期限結構。
企業通過發行短期融資券,定期披露財務信息,可在資本市場上樹立良好的信用形象,為持續融資和進行長期債券融資以及股權融資打下信用基礎。
與企業債由中央政府部門所屬機構、國有獨資企業或國有控股企業發行,公司債由上市公司試點發行所不同,短期融資券的發行主體范圍更為寬泛,只要市場能夠接納,凡具有法人資格的非金融企業均可發行。目前,發行短期融資券的企業,凈資產一般在15億元以上。